2014年的顯示產(chǎn)業(yè)，有哪一個細(xì)分產(chǎn)品線有翻倍以上的規(guī)模發(fā)展呢?答案是“小間距LED”。
2014年小間距LED的10倍成長的含義至少包括：銷售規(guī)模成長翻倍，從業(yè)企業(yè)數(shù)量成長翻倍，行業(yè)影響力成長超過翻倍，以及主流產(chǎn)品像素密度成長接近翻倍……這些數(shù)據(jù)使得小間距LED顯示屏成為了一顆耀眼明星，更是給顯示行業(yè)、尤其是工程行業(yè)創(chuàng)造了一個嶄新的淘金點(diǎn)。
市場高速發(fā)展、技術(shù)高速進(jìn)步、影響力大幅提升，在這樣的背景下2015年小間距LED還會給行業(yè)帶來哪些驚喜呢?我們不妨在新年伊始猜想一下。
市場話語權(quán)徹底“中國化”
國內(nèi)LED顯示屏產(chǎn)業(yè)是看著“歐美企業(yè)”長大的。僅僅在5年前，全球LED顯示屏市場，中國品牌還只能提供“最便宜”的產(chǎn)品。即便在三年前，2012年以前，國內(nèi)LED屏企業(yè)還不敢提“小間距”這個名稱。因?yàn)樾￠g距即意味著高端。
但是，2014年國內(nèi)LED顯示屏龍頭企業(yè)利亞德敢說“全球份額70%”。雖然這個數(shù)據(jù)是市場爆發(fā)下的一個“特例數(shù)據(jù)”，并不能代表利亞德能長期維持這么高的市場比例。但這個數(shù)據(jù)足以說明國內(nèi)LED顯示屏產(chǎn)業(yè)的“真正崛起”。
借助小間距產(chǎn)品，民族LED顯示屏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)徹底站在了全球LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈的頂端。這是2014年的現(xiàn)實(shí)。
能夠說明國內(nèi)LED顯示屏產(chǎn)業(yè)崛起的數(shù)據(jù)還包括：LED顯示屏海外出口產(chǎn)品毛利率普遍比國內(nèi)市場高20-30%左右。亦，LED顯示屏產(chǎn)業(yè)不是傳統(tǒng)的“廉價產(chǎn)品出口和低價競爭產(chǎn)業(yè)”，而是“高價產(chǎn)口和品質(zhì)競爭產(chǎn)業(yè)”。
據(jù)研究表明，國內(nèi)年銷售額達(dá)到5億元以上的LED屏企業(yè)已經(jīng)超過5家。其中，多數(shù)是LED屏和照明系統(tǒng)復(fù)合企業(yè)。這些企業(yè)與國際龍頭企業(yè)的銷售規(guī)模差距都已經(jīng)縮小到2倍作用。而整個中國軍團(tuán)，在2014年的銷售規(guī)模已經(jīng)超過全球市場半數(shù)(首次超過)，在高端和低端產(chǎn)品線則具有市場份額優(yōu)勢——差距僅僅體現(xiàn)在中端的、量比較大的產(chǎn)品領(lǐng)域。
國內(nèi)LED屏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步主要得益于以下幾個條件：第一，國際巨頭主動放棄低端市場，給予了國內(nèi)企業(yè)“原始資本”積累的機(jī)遇;第二，國內(nèi)巨大的上游產(chǎn)業(yè)鏈，即LED燈珠產(chǎn)業(yè)鏈的支撐作用;第三，國內(nèi)巨大的內(nèi)需市場的，亦全球最大獨(dú)立LED大屏市場的驅(qū)動作用;第四，國內(nèi)LED屏企業(yè)用于創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)精神和相關(guān)行業(yè)政策的支持。
以上四個方面的有力因素并沒有發(fā)生根本性的改變。2015年、甚至2016年，這些有力因素將進(jìn)一步支撐國內(nèi)LED顯示屏產(chǎn)品，特別是小間距產(chǎn)品都得更遠(yuǎn)。同時，在產(chǎn)業(yè)話語權(quán)端，由于國內(nèi)小間距產(chǎn)品的領(lǐng)先性，中國軍團(tuán)有望成為全球市場的領(lǐng)導(dǎo)者。
技術(shù)進(jìn)步到達(dá)極點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)面臨“技術(shù)過�！�
勇于創(chuàng)新，這是驅(qū)動國內(nèi)LED顯示屏產(chǎn)業(yè)、特備是小間距產(chǎn)業(yè)都到國際前列的關(guān)鍵因素。但是，勇于創(chuàng)新的精神也會到來副產(chǎn)品。
2014年年初，最小間距的LED屏是1.2毫米，年末這一紀(jì)錄已經(jīng)在0.8毫米以下。單位顯示密度提升了125%。這一技術(shù)進(jìn)步的速度是空前的。
但是，市場對小間距LED的需求并非沒有止境。市場評估認(rèn)為0.6、0.7、0.8毫米間距的產(chǎn)品已經(jīng)足以滿足現(xiàn)有的各種顯示系統(tǒng)的需求。目前，市場主流的全高清55寸電視機(jī)的像素間距也只不過是0.63毫米。
此外，小間距LED顯示屏的成本主要和燈珠、以及燈珠的表貼工藝有關(guān)系。高像素密度的產(chǎn)品直接提升這兩個成本，同時亦對產(chǎn)品的可靠性提出巨大的挑戰(zhàn)。這也是小間距LED屏為何價格是大間距產(chǎn)品數(shù)倍，甚至十余倍以上的原因所在。
2014年，在小間距產(chǎn)品核心技術(shù)指標(biāo)“間距”已經(jīng)全面突破的背景下，2015年追求更小的間距產(chǎn)品將喪失市場意義。料想廠商的關(guān)注焦點(diǎn)將像既有產(chǎn)品的穩(wěn)定性、可靠性、顯示性能優(yōu)化、系統(tǒng)工程優(yōu)化方面轉(zhuǎn)移。產(chǎn)品新的技術(shù)亮點(diǎn)將主要體現(xiàn)在“綜合體驗(yàn)”上，例如產(chǎn)品體積、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、定制化等方面。
甚至，不排除2015年小間距LED產(chǎn)品進(jìn)入一個“相對性能過�！钡漠a(chǎn)業(yè)階段。產(chǎn)品市場較量從技術(shù)領(lǐng)先，向渠道、服務(wù)、品牌領(lǐng)先，以及成本優(yōu)勢轉(zhuǎn)變。
均價和毛利回調(diào)，小間距LED必然握手平民
如果要給近日的小間距LED顯示屏指出一個“最顯著”的特點(diǎn)，那么這個點(diǎn)一定是“價格”。——10萬元以上的每平米價格，使得小間距LED產(chǎn)品幾乎成為了最“昂貴”的顯示技術(shù)。
2015年隨著小間距LED顯示屏“技術(shù)過剩趨勢”的日益明顯，以及其系統(tǒng)性的產(chǎn)業(yè)成本的下降、產(chǎn)品市場競爭的加劇，小間距LED屏的價格競爭不能避免。均價下調(diào)2-3成，1.6mm及其以上產(chǎn)品，價格逐漸平民化，將是大趨勢。
在價格下降的同時，行業(yè)毛利不可能不發(fā)生變化。目前，小間距LED屏的行業(yè)毛利集中在30%以上，凈利潤率超過10%。這是一個非常高的水平，亦是一個難以長期維持的水平。小間距l(xiāng)ed顯示屏的高利潤表現(xiàn)是建立在“產(chǎn)品稀缺性”基礎(chǔ)之上。但是，一個很能賺錢的產(chǎn)品線，不可能不吸引國內(nèi)超過40家的各種LED顯示屏企業(yè)的注意力。這就會造成競爭性的供應(yīng)過剩，從而導(dǎo)致產(chǎn)品價格戰(zhàn)：特別是那些需求量大的、間距水平不是極端小的產(chǎn)品的價格競爭將最為激烈。
小間距LED產(chǎn)品價格的下降，對于其產(chǎn)業(yè)能量的釋放是一個好消息。目前，采用小間距LED的客戶，大致分為兩類：一種是其具體的顯示需求非“小間距LED不可”;第二類是，“有錢且任性”的客戶。這兩類市場雖然規(guī)模不小，但是畢竟不是“真正的主流”。事實(shí)上，更多的小間距潛在需求者渴望產(chǎn)品的“經(jīng)濟(jì)性”。
此外，利亞德、洲明等企業(yè)也把家用市場作為一個可能的產(chǎn)業(yè)方向。而家用市場向來是成本敏感性領(lǐng)域。這就要求企業(yè)必須首先撬動產(chǎn)品成本杠桿，才有可能撬動家用市場的拓展杠桿。
所以，價格下降是小間距LED屏產(chǎn)品市場競爭的必然結(jié)果，亦是市場需求的方向之一。在這一點(diǎn)上2015年不會存在懸念。
市場主體增長依然是小間距LED的大勢
2014年的小間距LED顯示屏產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出相對的“高市場集中度”。利亞德、洲明、聯(lián)建等企業(yè)幾乎壟斷了市場話語權(quán),但是,這種局面不會長久。
首先，造成現(xiàn)有行業(yè)呈現(xiàn)集中趨勢的原因不是“需求性”的，而是“早起的鳥兒有蟲吃”形式的。今日領(lǐng)先于多數(shù)行業(yè)企業(yè)的所謂巨頭，依賴的是“先人一步”的行業(yè)布局：率先完成產(chǎn)品研發(fā)、率先實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品規(guī)�；⒙氏葐赢a(chǎn)品普及的營銷攻勢。這種時間領(lǐng)先優(yōu)勢，最終表現(xiàn)為了市場份額的領(lǐng)先。
第二，目前領(lǐng)先品牌并沒有建立起足夠強(qiáng)大的“市場份額”壁壘。一方面，小間距LED尚處于市場開拓階段，還有很多“處女地等待開墾”，不從在市場飽和競爭的情況。另一方面，領(lǐng)先企業(yè)并不具有壟斷性的技術(shù)優(yōu)勢，從燈珠資源到表貼工藝，先導(dǎo)性企業(yè)并沒有占據(jù)足以“形成市場壁壘”的技術(shù)優(yōu)勢。
以上兩點(diǎn)決定了其他企業(yè)完全可以“從容”的做小間距LED產(chǎn)品的跟隨者，甚至不需要擔(dān)心技術(shù)瓶頸和直接與巨頭的市場對碰。所以，預(yù)想，2015年小間距產(chǎn)品的龍頭品牌，銷量依然會大幅增長，但是市場占比卻會處于下降階段。小間距LED顯示屏將迎來更多的市場參與主體：包括廠商、渠道、工程等不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的從業(yè)企業(yè)數(shù)量都會顯著增加。
增長依然可觀，但是速度必然下降
2014年小間距LED市場成長極為可觀，一個超過70%的增長率數(shù)據(jù)，足以讓任何其他的顯示技術(shù)“難以望其項(xiàng)背”。
小間距LED顯示屏在2014年的高速增長有著特殊性：第一，其實(shí)市場基數(shù)小，這是實(shí)現(xiàn)超過增長速率的關(guān)鍵點(diǎn);第二，超快的技術(shù)演進(jìn)，成功支撐了市場應(yīng)用的規(guī)�；�;第三，競爭對手反應(yīng)超級遲緩，尤其是DLP拼接墻陣營反應(yīng)遲鈍，成為了小間距LED超速增長的不可多得的有力因素。
但是，以上三個方面的優(yōu)勢因素不會再2015年繼續(xù)存在。首先，70%的增量已經(jīng)大大增加了整個行業(yè)的“基數(shù)”;第二，技術(shù)演進(jìn)逐漸到頂，行業(yè)必須改變成長結(jié)構(gòu);第三，競爭性技術(shù)的直接碰撞會隨著小間距LED的做強(qiáng)而變得激烈。
所以，預(yù)測2015年小間距市場增幅縮小到5成以下，甚至只有40%左右——但是，市場不必對這個數(shù)據(jù)的下降有任何“憂慮”。因?yàn)椋?015年小間距LED的市場增長，按照絕對數(shù)值看，依然不會顯著低于2014年。
2015-2016年小間距LED顯示屏市場，保持增幅下降，但是絕對增量相對穩(wěn)定，是大概率事件。如果這樣的增量能夠?qū)崿F(xiàn)，2016年小間距LED市場的規(guī)模亦將是目前的2倍左右——這個數(shù)據(jù)說明小間距LED，在未來數(shù)年內(nèi)依然會是未開采一個大金礦。
合縱連橫是必然，大家都需要補(bǔ)短板
2014年小間距LED行業(yè)的另一個顯著變化是“合縱連橫”。
2014年3月，利亞德宣布將以增資方式收購河?xùn)|電子不高于25%股權(quán);2014年9月，聯(lián)建光電斥資9.5億元收購友拓和易事達(dá);2014年9月，洲明通過收購藍(lán)普科技100%股權(quán)議案;2014年12月，勤上光電收購彩易達(dá)51%股權(quán);2015年1月，利亞德收購廣州勵豐文化科技股份有限公司和北京金立翔藝彩科技股份有限公司100%股份……
這些收購體現(xiàn)了什么呢?答案是不足短板。LED顯示屏和照明產(chǎn)業(yè)是利亞德、洲明這些的主業(yè)。這兩個產(chǎn)業(yè)近年來都表現(xiàn)出“高速成長性”的特征。這就使得企業(yè)必須想辦法應(yīng)對“劇烈擴(kuò)充市場”的“渠道危機(jī)”。
必然，小間距LED在文化娛樂領(lǐng)域大有前途。而在利亞德推出小間距LED產(chǎn)品之前，其并沒有大規(guī)模擴(kuò)大文化領(lǐng)域市場運(yùn)作能力的需求。通過對金立翔這類企業(yè)的收購，利亞德則獲得了行業(yè)內(nèi)一流的市場資源和人脈關(guān)系。金立翔亦獲得了更可靠的上游產(chǎn)業(yè)支撐�？胺Q是雙贏格局。
2015年，小間距LED屏企業(yè)繼續(xù)收購“渠道”、吞并“中小行業(yè)企業(yè)”、連橫IC與處理器企業(yè)、擴(kuò)張“市場觸角”是大概率事件。在這一背景下，傳統(tǒng)DLP拼接等大屏企業(yè)，亦會“為了生存的競爭”而擴(kuò)大自身在LED屏領(lǐng)域的市場：收購亦不失為有效且快速的選項(xiàng)。
DLP背受小間距LED競爭，怒博不是不可能
2015年小間距LED市場的發(fā)展還面臨一個外部因素的制約。那就是作為主要市場對手的DLP拼接墻如何反擊。
DLP拼接墻市場不是小間距LED的唯一進(jìn)攻市場。小間距LED對DLP拼接產(chǎn)品的替代性卻超過50%。這使得雖然小間距LED不必以DLP拼接為敵，但是DLP拼接卻必須將小間距LED視作“十足的對手”。
小間距LED對比DLP拼接產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢主要是無縫、高亮和色彩表現(xiàn)力;小間距LED對比DLP拼接產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢主要是，小間距LED應(yīng)用廣泛、產(chǎn)業(yè)支撐力強(qiáng)大，而DLP拼接產(chǎn)品則核心市場過于集中、狹小;小間距LED對比DLP拼接產(chǎn)品的變數(shù)優(yōu)勢是，小間距LED處于價格下降通道之中，DLP采用激光光源等新技術(shù)則會導(dǎo)致成本上升……
不過，DLP拼接墻也有其產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，這個優(yōu)勢就是“客戶群”的優(yōu)勢。一方面，DLP拼接墻企業(yè)了解客戶需求、善于公關(guān)這些客戶，與客戶有良好人脈關(guān)系;另一方面，很多應(yīng)用領(lǐng)域?qū)?a href=http://kingdomlifegroup.com/dlp/ target=_blank>DLP拼接具有很好的認(rèn)知性，這些領(lǐng)域要求產(chǎn)品具有極高的穩(wěn)定度，客戶往往不會輕易選型新產(chǎn)品。
DLP拼接墻產(chǎn)品的市場優(yōu)勢實(shí)際上是“時間上的先入為主”優(yōu)勢，而并非“必然的選擇優(yōu)勢”。但是，這些優(yōu)勢卻足以賦予DLP拼接墻企業(yè)反擊的空間。一方面，可以降低DLP拼接產(chǎn)品的價格，以保持既有市場和客戶;另一放面也可以“靠著客戶群優(yōu)勢”，積極拓展LCD拼接、LED顯示屏等產(chǎn)品線，轉(zhuǎn)型復(fù)合技術(shù)路線企業(yè)。
總之，2015年傳統(tǒng)DLP拼接墻企業(yè)必然加大“針對小間距LED”的市場應(yīng)對，進(jìn)而引起“陣營”和“血統(tǒng)”之爭，并未小間距LED顯示屏的發(fā)展帶來結(jié)構(gòu)性變數(shù)。
多元市場開拓是小間距LED屏的常態(tài)
與DLP拼接墻的直接競爭固然重要，但是卻并非小間距LED必須爭取的部分。事實(shí)上，小間距LED顯示屏2014年的銷售額就已經(jīng)超過國內(nèi)DLP拼接墻市場很多，這說明市場多元性是小間距LED應(yīng)用的特點(diǎn)之一。
控制室和普通監(jiān)控室，小間距LED顯示屏都有需求。但是前者是高端市場，后者則是中低端行業(yè)。一個與DLP拼接墻競爭，另一個則與LCD拼接墻競爭。這種市場格局也會要求小間距LED屏價格體系的多元化。
數(shù)字告示和廣告市場，小間距目前最大的“主體市場”。LED屏可以柔性拼接、曲面設(shè)計、非規(guī)則形狀使用，同時具有高亮、高對比度和高色彩表現(xiàn)的優(yōu)勢——這些正式大尺寸數(shù)字告示顯示所必須的特性。
文化和廣電領(lǐng)域，是小間距LED屏的“大金礦”。這兩個應(yīng)用都要求高性能、高品質(zhì)、高穩(wěn)定性，當(dāng)然也會是高價格和高利潤市場。將文化和廣電作為數(shù)字告示和廣告之后，小間距最大的增長點(diǎn)，無疑是“穩(wěn)妥”，且缺乏競爭技術(shù)的“產(chǎn)業(yè)機(jī)遇”。
家用市場，小間距LED最大的想象。電影文化、高清視頻已經(jīng)成功推動家用電視顯示的大型化。在這方面，小間距LED的劣勢是價格，優(yōu)勢是100寸以上顯示的性能。二者權(quán)衡之下，雖然寄望但是行業(yè)整個版圖是不可能的事情，但是在高端領(lǐng)域掘金數(shù)十億的市場亦非不可能。
二三線城市，小間距LED的最近目標(biāo)。雖然小間距LED顯示屏已經(jīng)有三年以上的高速發(fā)展，不過市場區(qū)位上依然依賴于一線城市。而如果能夠有效開挖二三線城市市場的需求，小間距l(xiāng)ed顯示屏市場翻番幾乎就將是“分分鐘鐘”的事情。
綜上所述，2015年小間距LED企業(yè)會很忙：因?yàn)橛泻芏酀撛谑袌�、空白市場必須去開拓。市場多元化亦將是小間距LED產(chǎn)業(yè)的常態(tài)。
總結(jié)：對于LED顯示屏行業(yè)而言，小間距LED是一個非常具有前途的產(chǎn)品。這個產(chǎn)品至少能使得LED顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模翻番，同時帶給整個工程顯示行業(yè)前所未有的巨大變化。2014年，業(yè)內(nèi)人士已經(jīng)感覺到了這場“小間距暴風(fēng)雨”的猛烈，2015年則是小間距由量變到質(zhì)變飛躍的關(guān)鍵時刻。
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