自2018年開始，10.5代液晶面板廠進(jìn)入投產(chǎn)高峰期，根據(jù)目前宣布的建廠計劃，到2020年大陸將超過10座高世代面板廠，專做中小尺寸面板的工廠也多達(dá)20座，預(yù)估大陸TFT LCD面板產(chǎn)能市占在2020年將逾5成，AMOLED面板市占屆時也高達(dá)38％。
今年整體面板產(chǎn)業(yè)嚴(yán)重產(chǎn)能過剩，未來面板市場供過于求成為常態(tài)。今年6月份，電視面板價格來到了歷史低點。雖然第三季度全球電視面板市場備貨需求走強，電視面板價格出現(xiàn)階段性反彈。但四季度受到海外需求回落，品牌控制庫存及面板供應(yīng)產(chǎn)能持續(xù)增長等因素影響，供需將逐步趨于寬松，帶動價格再次形成下行趨勢。
面板價格下跌，廠商業(yè)績呈現(xiàn)下滑
受到產(chǎn)品供大于求現(xiàn)況難以改變的影響，去年市場狀況不錯的面板行業(yè)今年風(fēng)云突變，產(chǎn)品售價一路走低，年減約20％，有的產(chǎn)品價格跌幅甚至達(dá)30％。受其影響，多家面板廠商業(yè)績出現(xiàn)下滑，甚至出現(xiàn)巨額虧損。
大陸A股公司中，從事面板生產(chǎn)的主要有京東方A、深天馬A、維信諾、華映科技等企業(yè)。從這些公司披露的第三季度業(yè)績報告數(shù)據(jù)來看，業(yè)績多少受到市場行情影響。
部分面板廠商前三季營收及凈利潤對比
京東方2018年前三季的營業(yè)收入為694.6億元，同比增長0.08％；歸屬上市公司股東的凈利潤33.8億元，同比下跌47.8％。今年，京東方合肥10.5代線開始量產(chǎn)大尺寸液晶電視面板。不過，今年液晶電視面板的價格一路下跌，期間一度止跌回升，10月又重新下跌。這直接影響了京東方的利潤水平。
另一家面板企業(yè)深天馬2018年前三季營業(yè)收入為217.4億元，同比增長31.75％；歸屬上市公司股東的凈利潤12.75億元，同比下跌11.14％。隨著AMOLED屏在高檔手機中普及，2018年2月深天馬完成重組，把生產(chǎn)AMOLED屏的天馬有機發(fā)光公司合并入上市公司，但AMOLED面板的價格在下跌，這一定程度影響了深天馬的利潤。
今年借殼上市的維信諾10月29日發(fā)布了三季報。今年前三季，維信諾實現(xiàn)營業(yè)收入9.3億元，同比增長4452.95％；歸屬上市公司股東的凈利潤為－1.5億元，同比下跌149.65％。專注于OLED面板的維信諾，今年AMOLED智能手機屏出貨量已躍居全球第三位，所以維信諾已把AMOLED業(yè)務(wù)置入上市公司，并置出PMOLED業(yè)務(wù)，但顯然其AMOLED業(yè)務(wù)尚未盈利。
華映科技前三季度營業(yè)收入3,636,456,882.26元，同比增加5.55％，歸屬上市公司股東的凈利潤－460,504,161.53元，同比減少355.68％。華映科技利潤下滑與公司子公司福建華佳彩有限公司受產(chǎn)品調(diào)整、產(chǎn)線切換及客戶認(rèn)證期較長等因素影響導(dǎo)致產(chǎn)能稼動率較低、單位生產(chǎn)成本較高，本期提列資產(chǎn)減值損失較上期增加；為適應(yīng)市場需求，加快新品研發(fā)，公司本年度研發(fā)投入較上期增加等有關(guān)。
中國臺灣面板雙虎第三季度也出現(xiàn)下滑。群創(chuàng)光電今年第三季度營收達(dá)新臺幣739億元（約合人民幣165億元），同比減少7％。友達(dá)光電第三季度營收為新臺幣810.4億元（約合人民幣181億元），同比減少7.3％。
近年來，大陸面板廠商持續(xù)擴大產(chǎn)能，造成產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致液晶面板價格下降。一家A股上市公司高管表示，生產(chǎn)線一旦開工后，就不好停下來或降低產(chǎn)量，因停產(chǎn)帶來的損失有時比產(chǎn)品過剩更大，何況目前同業(yè)間都在拼價格、搶市場。
該如何應(yīng)對？
盡管液晶面板價格持續(xù)下滑，但是國內(nèi)多個面板生產(chǎn)企業(yè)卻選擇加緊擴建，進(jìn)一步提升面板產(chǎn)能。據(jù)悉，京東方第二條10.5代線正在加緊建設(shè)當(dāng)中，并在重慶建設(shè)其第三條6代柔性AMOLED生產(chǎn)線。與此同時，國內(nèi)第二大面板供應(yīng)商華星光電也正加緊建設(shè)其第一條11代線，預(yù)計在明年投產(chǎn)，其第二條11代線也已規(guī)劃建設(shè)。
富士康在收購夏普之后，擁有了夏普的一條10代面板生產(chǎn)線，其當(dāng)下正在廣州建設(shè)一條10.5代線。深天馬今年宣布在武漢上馬第二條6代柔性AMOLED生產(chǎn)線。維信諾也將在合肥建設(shè)其第二條6代柔性AMOLED生產(chǎn)線。
群智咨詢李亞琴表示，面板行業(yè)利潤下行，是行業(yè)短期內(nèi)的趨勢。一是上下游議價能力的轉(zhuǎn)換不利面板廠；二是面板產(chǎn)能增加過快，今年增加9％，明年增加10％，是近五六年來增長最快的，給供需關(guān)系造成下壓的壓力；三是受貿(mào)易摩擦和匯率影響，國內(nèi)、海外需求比較疲軟，因此明年行業(yè)形勢偏保守，面板廠應(yīng)該保持理性，擴大面板尺寸、產(chǎn)能的同時，著重提高產(chǎn)品附加值。
據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）的數(shù)據(jù)，進(jìn)入四季度后，面板需求整體走低，預(yù)計11月份價格全面下降的風(fēng)險增強。預(yù)計11月份32、43、50英寸液晶面板會下降2美元，55、65英寸液晶面板價格11月會分別下降3美元、4美元。由此看來，面板企業(yè)2018年四季度的業(yè)績?nèi)匀粫惺茌^大壓力。
根據(jù)群智咨詢的測算，2018年上半年，全球TFT LCD市場每平方米均價來到365美金，而去年同期值為458美金。過去人們認(rèn)為尺寸越大越好；之后我們可能需要擔(dān)心，尺寸越大，利潤損失越多。所以，我們產(chǎn)業(yè)在不斷推進(jìn)大尺寸化同時，要理性思考，理性行動，防止在大尺寸化同時利潤損失太多。李亞琴建議，顯示產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在不斷降低成本同時，要在差異化和專注性策略方面尋求平衡，建立與自身相匹配的競爭壁壘。
OFweek顯示網(wǎng)小編認(rèn)為，雖然如今國內(nèi)面板廠新產(chǎn)能陸續(xù)開出，加之價格一路走低，沖擊面板行業(yè)運營。但另一方面，細(xì)分市場增長較快，創(chuàng)新市場前景廣闊，企業(yè)如快速開辟新領(lǐng)域，則可搶占市場先機。
韓廠轉(zhuǎn)戰(zhàn)OLED 淡出LCD面板市場
在大陸面板廠新世代產(chǎn)能大軍壓境之下，未來LCD面板將長期處于供過于求的狀況，電視面板恐怕難以獲利。隨著面板市場競爭日趨激烈，龍頭廠商早已開始規(guī)劃布局，將自身創(chuàng)新技術(shù)逐步引向未來新的贏利點。
韓國大廠已意識到在LCD傳統(tǒng)液晶顯示領(lǐng)域的競爭將難以為繼，逐步轉(zhuǎn)向OLED有機發(fā)光顯示領(lǐng)域。盡管LGD連續(xù)陷入虧損，但其OLED TV面板的營運狀況卻是愈來愈好，下半年可望貢獻(xiàn)獲利。三星則是靠著OLED獲利，OLED面板占三星整體顯示面板營收比重高達(dá)3／4，等于是LCD面板的3倍，更是主要的獲利來源。
對于南韓面板廠來說，如果LCD面板業(yè)務(wù)處于虧損，還不如關(guān)廠，把資源集中在利潤更好的OLED面板。南韓兩家面板廠過去幾年已經(jīng)關(guān)閉了旗下5座5代廠，三星2016年底還關(guān)閉了一座7代廠，三星淡出IT面板市場，LGD則是專注在高階IT面板產(chǎn)品。近年三星、LGD中小尺寸面板已經(jīng)聚焦在OLED面板，隨著8.5代廠轉(zhuǎn)為生產(chǎn)OLED電視面板，等于是宣告南韓面板廠將淡出LCD面板市場。
近期市場傳出，韓國面板廠2019年將再啟動產(chǎn)能轉(zhuǎn)換，三星計劃把1——2座8.5代面板廠轉(zhuǎn)作量子點QD－OLED電視面板，LGD則是規(guī)劃2019、2020年每年把一座8.5代廠轉(zhuǎn)作OLED電視面板，穩(wěn)固OLED電視面板的龍頭地位。
從供需關(guān)系來看，雖然韓廠積極推動面板產(chǎn)能改造，規(guī)劃將部分LCD產(chǎn)線改造升級為OLED產(chǎn)線，但短期來看，新增產(chǎn)線的產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于減少的液晶面板產(chǎn)能，全球液晶電視面板的產(chǎn)能依然維持增長態(tài)勢。
附件：國內(nèi)10.5／11代線規(guī)劃、建設(shè)情況一覽
當(dāng)前，國內(nèi)擁有的10.5（11）代線明細(xì)如下：
以下為各產(chǎn)線具體進(jìn)展。
京東方合肥10.5代TFT－LCD生產(chǎn)線
2017年12月20日，全球首條最高世代線——京東方合肥第10.5代TFT－LCD（液晶面板）生產(chǎn)線提前投產(chǎn)。
2015年，京東方在安徽合肥自主投建的10.5代線是全球首條第10.5代TFT－LCD生產(chǎn)線。項目總投資458億元，主要生產(chǎn)65英寸8K超高分辨率液晶顯示屏，設(shè)計產(chǎn)能為每月12萬片玻璃基板（3370mm×2940mm）。
在當(dāng)天舉行的在京東方合肥第10.5代TFT－LCD生產(chǎn)線產(chǎn)品下線暨客戶交付儀式上，京東方還向三星、LG、SONY、Vizio、創(chuàng)維、康佳、海信、長虹、TPV、小米、海爾等客戶交付了75英寸8K 60Hz、75英寸8K 120Hz等大尺寸超高清顯示屏。
目前，京東方合肥10.5代TFT－LCD生產(chǎn)線進(jìn)展順利，正在進(jìn)行產(chǎn)能和良率爬坡。2018年3月28日晚間，針對部分媒體刊出的“京東方投產(chǎn)良率低，面板擁利多”等報道，京東方發(fā)布澄清公告，表示合肥10.5代TFT－LCD生產(chǎn)線目前綜合良率已超過70％。
京東方武漢10.5代TFT－LCD生產(chǎn)線
2017年8月10日，京東方發(fā)布公告，BOE（京東方）與武漢市人民政府、湖北省長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司共同簽署了《武漢高世代薄膜晶體管液晶顯示器件（TFT－LCD）生產(chǎn)線項目及配套項目投資框架協(xié)議》。
公告稱，BOE（京東方）將在湖北省武漢市投資建設(shè)高世代薄膜晶體管液晶顯示器件TFT－LCD生產(chǎn)線項目，玻璃基板尺寸為2940mm×3370mm，設(shè)計產(chǎn)能為12萬張／月，用于生產(chǎn)65英寸等液晶顯示模組產(chǎn)品，投資總額為460億元人民幣。這也是BOE（京東方）布局的第二條10.5代線。
此條生產(chǎn)線已于2018年4月9日開工建設(shè)。
華星光電11代TFT－LCD及AMOLED新型顯示器件生產(chǎn)線
深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司（簡稱t6項目）于2016年6月24日成立，公司選址于深圳市光明新區(qū)紅坳社區(qū)，投資465億建設(shè)第11代TFT－LCD及AMOLED新型顯示器件生產(chǎn)線。
公司注冊資本215億，設(shè)計產(chǎn)能9萬大片玻璃基板，將采用Cu制程、Oxide、PFA、POA、LOC、Super GOA、OLED Printing等先進(jìn)技術(shù)，主要產(chǎn)品為43＂、65＂、75＂液晶顯示屏，OLED顯示屏，超大型公共顯示屏等。
t6項目于2016年11月30日開工建設(shè)，2017年12月29日主廠房封頂，2018年5月22日完成首臺曝光機和CF ITO設(shè)備順利搬入，預(yù)計2018年底點亮生產(chǎn)線，2019年一季度開始量產(chǎn)。
華星光電11代超高清新型顯示器件生產(chǎn)線
華星光電t7項目于2018年5月22日，在深圳市光明新區(qū)華星光電G11產(chǎn)業(yè)園正式簽約。
華星光電t7項目目標(biāo)是在深圳市光明新區(qū)投資建設(shè)一條月加工約9萬張3370mm×2940mm玻璃基板的第11代超高清新型顯示器件生產(chǎn)線，主要生產(chǎn)和銷售65英寸、70英寸、75英寸的8K超高清顯示屏及65英寸OLED、75英寸OLED顯示屏等。項目總投資約426.83億元。該項目由TCL集團(tuán)、華星光電和深圳市重大產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金共同投資完成，計劃在2021年3月正式實現(xiàn)量產(chǎn)。
與t6項目相比，t7項目提高了OLED產(chǎn)品比重，增配了印刷顯示技術(shù)，產(chǎn)品以8K高附加值為主，以彌補中國大陸在8K、OLED產(chǎn)品的市場空缺。
富士康廣州10.5 代TFT－LCD生產(chǎn)線
富士康廣州10.5代項目（廣州超視堺10.5代TFT－LCD生產(chǎn)線）于2017年3月1日開工建設(shè)，總投資610億元。是目前全球體量和投資額最大的高科技廠房項目，也是廣州改革開放以來單筆投資最大的先進(jìn)制造業(yè)項目。項目將導(dǎo)入氧化銦鎵鋅技術(shù)（IGZO，Indium Gallium Zinc Oxide），設(shè)計產(chǎn)能9萬片／月，一期項目預(yù)計2019年6月完工，并開始量產(chǎn)大尺寸8K超高精細(xì)影像液晶顯示屏，預(yù)計達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)值高達(dá)920億元。
2018年9月，該項目完成了主體結(jié)構(gòu)建設(shè)，提前實現(xiàn)主體結(jié)構(gòu)完工目標(biāo)，圓滿完成了節(jié)點工期計劃。
惠科第11代薄膜晶體管液晶顯示器項目
2018年4月17日在第十二屆河南省投洽會主會場上，深圳惠科登臺簽約。深圳惠科股份有限公司將在鄭州航空港區(qū)合資建設(shè)惠科11代液晶面板項目，項目投資總額400億元。項目將生產(chǎn)65英寸－150英寸大尺寸4K、8K液晶面板，填補河南新型顯示產(chǎn)業(yè)空白。
此前在2016年12月2日，昆明市、滇中新區(qū)與惠科電子（深圳）有限公司三方在昆明怡景園度假酒店舉行了簽約儀式，就惠科第11代薄膜晶體管液晶顯示器及整機項目建設(shè)正式簽訂了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。惠科第11代薄膜晶體管液晶顯示器項目擬在滇中新區(qū)投資400億元，計劃建設(shè)年產(chǎn)864萬片液晶面板生產(chǎn)基地，月產(chǎn)能達(dá)到9萬片。時至今日，昆明的項目尚未見開工，正是因為昆明項目未成行，惠科才轉(zhuǎn)戰(zhàn)鄭州，擬將11代線落戶河南。
除了上述的10.5（11）代項目外，夏普已于2009年建成投產(chǎn)了一條10代線，韓國LG計劃建設(shè)一條10.5代AMOLED面板線，每月產(chǎn)能為4.5萬片。目前LG Display暫定該10．5代OLED生產(chǎn)線于2020年啟用。
綜合上述產(chǎn)線，至2022年全球?qū)⒓s有8條10＋代顯示面板生產(chǎn)線，大尺寸面板供給能力將顯著提升。
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