因受到產(chǎn)能限制、產(chǎn)品質(zhì)量問題、上游材料短缺等一系列沖擊,拼接面板供不應(yīng)求,面板價(jià)格從第三季度開始就一路攀升。明年面板廠洗牌后又將會(huì)對(duì)拼接面板價(jià)格產(chǎn)生怎樣的影響呢?
圖1:2020年拼接面板價(jià)格變化(以低亮為例)
數(shù)據(jù)來源:DISCIEN,Unit:$
從供應(yīng)端來看:首先是SDC的退出,SDC從11月開始已停止液晶拼接面板的產(chǎn)品供應(yīng),10月份為其最后出貨時(shí)間。2020年SDC拼接面板出貨總量約為454K,其中UNB和ENB出貨量分別為257K、197K,在2020年前10月UNB和EXNB的出貨結(jié)構(gòu)中SDC的占比分別為27%,72%,SDC的退出意味著明年UNB和EXNB的產(chǎn)品供應(yīng)將會(huì)受到較大影響;
表1:Jan’20~Oct’20分拼縫(UNB&EXNB)各面板廠出貨占比
數(shù)據(jù)來源: DISCIEN
其次BOE、CSOT、AUO、INX的產(chǎn)能配置變化,面板廠欲通過設(shè)備轉(zhuǎn)換及設(shè)備改造來擴(kuò)大EXNB及RNB產(chǎn)能,BOE明年上半年ENB產(chǎn)能將擴(kuò)大2倍,下半年擴(kuò)大6倍,RNB產(chǎn)能擴(kuò)大2倍左右,AUO ENB的產(chǎn)能也將擴(kuò)大1~2倍;
最后是HKC的加入,HKC的UNB產(chǎn)品預(yù)計(jì)將于明年量產(chǎn),將會(huì)部分彌補(bǔ)SDC的UNB產(chǎn)能空缺。
從需求端來看:明年疫情后行業(yè)回暖,零售存貨釋放將拉升中低端需求,UNB需求會(huì)有所增加;RNB目前多應(yīng)用于政府等高端行業(yè),LED小間距對(duì)RNB的替代速度加快,明年RNB的需求增速將放緩。
結(jié)合供需來看:DISCIEN預(yù)估明年全球液晶拼接面板供應(yīng)量為1570K,全球需求量為1550K,若面板廠不分配更多產(chǎn)能到UNB的話,2021年UNB將會(huì)出現(xiàn)短暫缺貨的情況,EXNB和RNB的供應(yīng)將大于需求。
表2:2020~2021年拼接屏供需預(yù)測
數(shù)據(jù)來源: DISCIEN
DISCIEN預(yù)測明年UNB將會(huì)有兩個(gè)價(jià)格拐點(diǎn),第一個(gè)拐點(diǎn)在Q1末,SDC囤貨消耗殆盡及Q2需求增加導(dǎo)致供不應(yīng)求,價(jià)格將會(huì)上漲;第二個(gè)拐點(diǎn)會(huì)在Q3末,INX及HKC UNB產(chǎn)品開始起量、面板廠或?qū)⒎峙涓喈a(chǎn)能到UNB的雙重驅(qū)動(dòng)下將會(huì)緩解市場上缺貨的狀況,價(jià)格趨于平穩(wěn)或小幅下滑;
圖2:2021年分拼縫面板價(jià)格趨勢預(yù)測
數(shù)據(jù)來源: DISCIEN
EXNB將會(huì)有一個(gè)價(jià)格拐點(diǎn)(Q2),前兩季度依托LGD出貨及SDC的存貨基本維持供需平衡,從Q3起B(yǎng)OE開始批量出貨,供過于求,價(jià)格開始下滑;
RNB的價(jià)格拐點(diǎn)預(yù)計(jì)與EXNB一致,發(fā)生在Q2末,BOE RNB產(chǎn)品開始起量,價(jià)格下降幅度將大于EXNB。