軌道交通、零售等多場景應用對于條形屏的需求日趨增加，但近兩年來梯媒行業(yè)擴張速度放緩，目前條形屏的產(chǎn)品包括面板廠的原裝屏及切屏廠的切割屏。據(jù)DISCIEN數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年原裝屏的出貨占比為32%，其中交通領域原裝屏出貨占比為23%，同比增加18個百分點。相較于2019年，2020年原裝屏于交通領域出貨明顯增長但整體出貨比例基本維持，主要原因是梯媒領域對于條形屏的需求逐漸減少，導致原裝屏主要依托交通與零售行業(yè)拉動。

圖一：2018~2020中國整體與交通市場原裝屏與切割屏出貨占比

數(shù)據(jù)來源：DISCIEN

圖二：2018~2020條形屏分應用場景出貨占比變化

圖片 數(shù)據(jù)來源：DISCIEN

切割屏不斷受到威脅的原因包括：

1. 切屏廠可獲取的OC資源相對緊張：在“缺屏少芯”的背景下，切屏廠可切割的OC資源相對緊張且部分尺寸切割面臨OC資源停產(chǎn)的威脅；如36.6寸，是目前軌交的主流尺寸，切割資源來自于42寸TV OC，現(xiàn)42寸已逐漸被43寸替代，出貨甚微，導致切屏廠能夠拿到的42寸OC資源寥寥無幾；

2.成本價格差距不明顯：切屏廠最早使用TV OC資源進行切割，后在TV面板緊缺的情況下也開始使用低規(guī)的商顯屏，一定程度上增加了成本，另外良率低也是切割屏成本優(yōu)勢不明顯的重要因素，目前原裝屏與切割屏模組價格差距逐漸縮小，以36.6寸為例，原裝屏及切割屏模組市場價均在1800人民幣左右；

3. 軌交領域對于條形屏的信賴度要求較高：軌交包括地鐵與高鐵兩大場景，地鐵時速在80km/h左右，高鐵時速一般為300km/h，軌交高速振動特性對于車載顯示屏質量有著高要求。而切割屏由于冷凍、切割、封膠等流程工藝及工廠環(huán)境影響存在的漏液、亮線、異物及水汽入侵、邊框寬度不一等產(chǎn)品信賴度風險相對較高。另外國內開始慢慢參照最嚴格的歐盟EN50155標準，要求軌交車輛上的所有電子設備需要適應不同的高度、溫度、沖擊、振動、浪涌、電氣性能等環(huán)境差異，才能滿足鐵路交通安全應用需求，但是切割屏一般無法符合EN50155標準的高要求；

4.條屏市場利潤率不斷被壓縮，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)縮短：以交通領域為例，產(chǎn)業(yè)鏈條不斷縮短，整機廠商被淘汰，PIS廠商直接找切屏廠或面板廠采購條形屏模組。由此我們設想隨著原裝屏于軌交應用優(yōu)勢漸顯，切屏廠是否會成為交通領域第二個整機廠商，出貨份額逐漸被侵蝕。

圖三：車載顯示屏采購流程

來源：DISCIEN整理

在原裝屏的強勢打壓下，切屏廠可考慮以下出路口：

1.于交通及其他對產(chǎn)品信賴度要求高的領域利用其渠道優(yōu)勢與面板廠進行戰(zhàn)略合作：切屏廠在條形屏市場耕耘多年，具備豐富的渠道資源，結合面板廠產(chǎn)品技術優(yōu)勢或將加速條形屏市場的發(fā)展；

2. 開拓對產(chǎn)品信賴度要求相對較低的應用領域，提升良率拉開價格差距：在一些對于條形屏產(chǎn)品信賴度要求相對較低且體量相對較小的應用領域，切割屏較靈活，且在良率提升并與原裝屏拉開一定價格差距的前提下，切割屏更具備優(yōu)勢。

總結而言，原裝屏會從對顯示屏質量要求相對較高的交通領域對切割屏進行替換。另外隨著切屏廠可獲取OC資源緊張、成本優(yōu)勢漸弱；各大面板廠BOE/AUO/INX/CSOT產(chǎn)品線不斷豐富、技術逐漸成熟，其他如零售領域原裝屏也將不斷侵蝕切割屏份額。在條形屏市場面板廠與切屏廠如何實現(xiàn)互惠互利的共生模式顯得至關重要，后續(xù)切屏廠可考慮利用其渠道優(yōu)勢與面板廠進行戰(zhàn)略合作或者開拓新興場景。