2024年開年,在全球TV整機(jī)市場(chǎng)尚處于下行區(qū)間的背景下,TV代工市場(chǎng)一季度整體實(shí)現(xiàn)3%的小幅上漲,由此也反映出全球TV市場(chǎng)中代工比例進(jìn)一步提升。雖然整體市場(chǎng)容量未見顯著波動(dòng),但代工市場(chǎng)的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)卻愈演愈烈。根據(jù)DISCIEN《全球TV代工出貨月度數(shù)據(jù)報(bào)告》,進(jìn)入2024年后代工市場(chǎng)頭部效應(yīng)加劇,TOP10代工廠增速超過5%,客戶資源進(jìn)一步向頭部匯聚。
圖一、全球TV代工季度出貨及同比表現(xiàn)走勢(shì)數(shù)據(jù)來源:DISCIEN 單位:M
MOKA(茂佳):Q1出貨3.3M,同比增長3%,排名榜首。其中TCL協(xié)同業(yè)務(wù)與去年同期持平。ODM業(yè)務(wù)主要由歐洲、拉美等區(qū)域拉動(dòng)。出貨增長一方面是由于去年同期尚未擴(kuò)大與LGE的代工合作,另一方面則源自于去年底開始陸續(xù)的區(qū)域客戶導(dǎo)入。在中小尺寸競(jìng)爭(zhēng)趨于飽和的情況下,茂佳訂單也向大尺寸領(lǐng)域拓展,代工尺寸顯著提升。
Changhong(長虹):Q1出貨2.8M,同比增長38%,位列第二。出貨增長一方面由于長虹同期在亞洲區(qū)域與印度代工廠Dixon的合作處于起量階段,而另一方面則是源自年初東歐、北美的新客戶導(dǎo)入。此外長虹目前海外出貨SKD/CKD占比相對(duì)較高,一定程度上也提高了出貨效率和運(yùn)轉(zhuǎn)速度,使得整體出貨實(shí)現(xiàn)大幅提高。
TPV(冠捷):Q1出貨2.4M,同比下滑12%,排名第三。下滑主要出現(xiàn)在國內(nèi)及歐洲兩大區(qū)域。其中內(nèi)銷出貨下滑主要受到市場(chǎng)需求收縮影響;歐洲區(qū)域下滑一方面是由自品牌外放訂單增加,另一方面則是受到Samsung歐洲區(qū)域訂單被其他代工廠分流的影響,整體出貨有所下滑。拉美和北美出貨則實(shí)現(xiàn)增長,彌補(bǔ)了部分出貨缺口。
圖二、24Q1全球TV代工出貨排行
數(shù)據(jù)來源:DISCIEN 單位:萬
AMTC(兆馳):Q1出貨2.1M,同比下滑15%,排名第四。下滑主要由于去年年初北美渠道大幅補(bǔ)貨造成的高基數(shù)影響,同時(shí)頭部客戶Haier的供應(yīng)商擴(kuò)展也對(duì)兆馳的訂單帶來一定分流壓力。但是在北美客戶持續(xù)導(dǎo)入、與印度本地工廠合作加強(qiáng)、以及海外工廠產(chǎn)量逐漸爬升的作用下,兆馳未來出貨仍具一定增長空間。
Skyworth ODM(創(chuàng)維):Q1出貨2.0M,同比增長15%,排名第五;诤M夤S的輻射,創(chuàng)維亞洲、中東非區(qū)域客戶均得到進(jìn)一步拓展。同時(shí)在Philips訂單的導(dǎo)入下,歐洲區(qū)域出貨顯著提升。目前創(chuàng)維越南工廠尚處于產(chǎn)能提升階段,未來有望強(qiáng)化創(chuàng)維對(duì)東南亞區(qū)域的輻射,并幫助其進(jìn)一步開拓北美市場(chǎng)。
Expressluck(彩迅):Q1出貨1.8M,同比大幅增長57%,排名第六。彩迅在歐洲、中東非、拉美等多個(gè)區(qū)域均有海外工廠進(jìn)行輻射,具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)在與東歐Horizont等工廠的合作加強(qiáng)以及商超渠道的導(dǎo)入下,彩迅歐洲出貨大幅增長。因此雖然彩迅二月春節(jié)休假半月對(duì)當(dāng)月出貨水平產(chǎn)生一定影響,但Q1整體仍保持了較高的出貨增速。
BOE VT(視訊):Q1出貨1.7M,同比持平,排名第七。北美主要受去年同期渠道補(bǔ)貨影響,出貨有所收縮,而在東南亞訂單增加的推動(dòng)下,亞洲區(qū)域訂單同比增長?蛻舴矫,Hisense外發(fā)代工物量收縮對(duì)視訊出貨造成了一定壓力,但得益于視訊在亞洲等區(qū)域的客戶導(dǎo)入以及其在大尺寸代工方面的優(yōu)勢(shì),出貨缺口得到彌補(bǔ),最終整體出貨水平與去年持平。
KTC(康冠):Q1出貨1.6M,同比增長16%,排名第八。內(nèi)銷出貨在Xiaomi的訂單增長的推動(dòng)下進(jìn)一步提升。海外增長主要來自于對(duì)亞非拉區(qū)域客戶的開發(fā)以及和當(dāng)?shù)卮S的合作加強(qiáng);谛聦(dǎo)入的客戶去年同期尚未開始出貨,因此康冠Q1在亞非拉區(qū)域出貨取得顯著提升。
HKC(惠科):Q1出貨1.6M,同比增長40%,與康冠出貨量相同,并列第八。增長主要得益于其在大尺寸代工領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力不斷提高,以及TCL等國內(nèi)品牌客戶的代工外放物量增加,二者合力推動(dòng)惠科頭部客戶出貨量進(jìn)一步增長。同時(shí),惠科去年下半年在北美陸續(xù)導(dǎo)入的客戶也為Q1出貨提供了增長動(dòng)力。
整體來看,代工市場(chǎng)一季度在微漲3%的成績下平穩(wěn)度過,但其中的增長主要由頭部代工廠拉動(dòng),而中小代工廠的生存空間則受到了一定程度的擠壓。同時(shí),面板廠的控產(chǎn)也為代工廠的定價(jià)策略以及訂單交付帶來了一定的壓力。在技術(shù)不斷成熟和大尺寸化的持續(xù)推動(dòng)下,當(dāng)下中小尺寸的代工市場(chǎng)已趨于飽和,而65及以上的大尺寸代工領(lǐng)域尚有較大開發(fā)空間,目前頭部代工廠間的大尺寸競(jìng)爭(zhēng)也已經(jīng)初露端倪。而隨著各大品牌在超大尺寸和Mini LED上的布局逐漸加強(qiáng),二者或許將成為未來代工市場(chǎng)的主要拓展方向。